隨著個人養(yǎng)老制度全面實(shí)施和股市反彈創(chuàng)年內(nèi)新高，個人養(yǎng)老基金正迎來業(yè)績與份額雙升！
從同花順數(shù)據(jù)來看，截至8月11日，全市場養(yǎng)老目標(biāo)FOF基金近1年收益全部為正，其中16只近1年凈值增長率超30%，121只近1年凈值增長率超20%，330只凈值增長率超10%，甚至有一些投資者開始在社交平臺曬出了自己的養(yǎng)老基金“回血”經(jīng)歷。
除了能夠提供全生命周期養(yǎng)老投資管理服務(wù)的養(yǎng)老目標(biāo)FOF產(chǎn)品，去年年底被擴(kuò)容納入的優(yōu)質(zhì)主流寬基指數(shù)基金Y份額也在成為越來越多投資者的個人養(yǎng)老金賬戶重要組成部分。
以嘉實(shí)基金為例，根據(jù)產(chǎn)品二季報(bào)，截至6月30日，嘉實(shí)中證A500ETF聯(lián)接Y（022905）份額增至1717.74萬份，嘉實(shí)滬深300ETF聯(lián)接（LOF）Y（022890）份額增至1645.44萬份，嘉實(shí)滬深300紅利低波動ETF聯(lián)接Y（022897）份額增至1989.20萬份，嘉實(shí)中證500ETF聯(lián)接Y（022915）份額增至186.84萬份。
說起來，指數(shù)基金和個人養(yǎng)老投資是天然適配的“搭子”，本期“A500投資說”就和大家來聊聊。
01
指數(shù)投資VS個人養(yǎng)老，
雙向奔赴的CP
2024年12月15日，我國個人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施，產(chǎn)品選擇迎來擴(kuò)容，首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入。在繳存高峰和稅減優(yōu)惠助推下，個人養(yǎng)老投資開戶、入金明顯大增，其中不少資金流入指數(shù)基金。
嘉實(shí)基金個人養(yǎng)老基金名單
這背后是天時(shí)、地利、人和的共同推動。
天時(shí)：按照全球資本市場的發(fā)展規(guī)律，隨著市場有效性的提升、Alpha獲取難度逐漸加大，指數(shù)化投資會迎來蓬勃壯大。當(dāng)前我國ETF供給細(xì)分品種不斷豐富、流動性持續(xù)提升、投資生態(tài)逐漸改善，為個人養(yǎng)老金投資打造了成熟的工具箱。
地利：中國養(yǎng)老制度體系“三大支柱”不斷夯實(shí)，其中“第三支柱”的個人養(yǎng)老金制度不斷完善。中國資本市場高質(zhì)量發(fā)展加快推進(jìn)，更是為養(yǎng)老資金“長錢長投”構(gòu)建了良好地基、優(yōu)質(zhì)生態(tài)。
人和：面對我國人口老齡化、少子化、長壽化、養(yǎng)老金替代率持續(xù)走低等現(xiàn)實(shí)問題，大眾養(yǎng)老儲備意識覺醒，“投資養(yǎng)老”成為新共識。
指數(shù)投資和個人養(yǎng)老也是雙向奔赴、天然適配的“CP”。
一方面，指數(shù)基金有明確的對標(biāo)基準(zhǔn)指數(shù)，這使得產(chǎn)品投向清晰、風(fēng)格穩(wěn)定、透明度高，有助于投資者結(jié)合自己的偏好和個人養(yǎng)老規(guī)劃等因素進(jìn)行養(yǎng)老資產(chǎn)配置。同時(shí)，指數(shù)基金具備費(fèi)率低廉、指數(shù)編制優(yōu)勝劣汰的“永續(xù)性”等多方面優(yōu)勢，和個人養(yǎng)老金投資長期性、持續(xù)性等特點(diǎn)天然契合。從海外經(jīng)驗(yàn)看，指數(shù)基金是美國401K和IRA等養(yǎng)老金計(jì)劃的主流選擇。
另一方面，個人養(yǎng)老金是立足長期的投資計(jì)劃，具有較長的投資期限、較低的流動性需求，在為市場帶來長期穩(wěn)定資金來源的同時(shí)，有助于減少市場的短期波動和投機(jī)行為。從海外市場的發(fā)展格局來看，各類養(yǎng)老金已經(jīng)成為指數(shù)基金市場的“壓艙石”。
從嘉實(shí)個人養(yǎng)老指數(shù)基金的份額變化來看，優(yōu)質(zhì)成熟的指數(shù)產(chǎn)品正在成為個人養(yǎng)老投資的選擇之一，其中，一鍵配置百業(yè)龍頭的中證A500指數(shù)相關(guān)產(chǎn)品，投資價(jià)值尤為突出。
02
個人養(yǎng)老指數(shù)投資的均衡優(yōu)選：
嘉實(shí)中證A500ETF聯(lián)接Y（022905）
目前，個人養(yǎng)老金賬戶投資可以選購的產(chǎn)品共有四類，分別為養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老理財(cái)、養(yǎng)老保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金，其中養(yǎng)老基金追求收益彈性，投資策略豐富，既有基于全生命周期的養(yǎng)老投資管理的養(yǎng)老目標(biāo)FOF，也有指數(shù)化投資的優(yōu)質(zhì)貝塔選擇。
投資者可以在明確自身投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基礎(chǔ)上，選擇合適的產(chǎn)品構(gòu)建“養(yǎng)老目標(biāo)FOF+ETF聯(lián)接Y份額”組合，采用“核心+衛(wèi)星”的方式，既分散風(fēng)險(xiǎn)，又豐富策略，可集中配置或者分批定投。
在指數(shù)基金選擇上，嘉實(shí)中證A500ETF聯(lián)接Y（022905）算得上是均衡優(yōu)選款，值得重點(diǎn)關(guān)注。
嘉實(shí)中證A500ETF聯(lián)接Y（022905）跟蹤中證A500指數(shù)，后者從各行業(yè)選取市值較大、流動性較好的500只證券作為指數(shù)樣本，以反映各行業(yè)最具代表性上市公司證券的整體表現(xiàn)，指數(shù)本身的投資價(jià)值非常豐富。
首先，它是中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量時(shí)代背景下對A股核心資產(chǎn)更具表征力的寬基指數(shù)，被市場譽(yù)為中國優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的新風(fēng)向標(biāo)，長期配置價(jià)值凸顯；
其次，指數(shù)編制匯聚百業(yè)龍頭，成分股基本面優(yōu)勢更明顯，考慮到未來大市值成長風(fēng)格或?qū)⒄純?yōu)，指數(shù)未來有望持續(xù)走強(qiáng)；
第三，指數(shù)行業(yè)分布均衡，既有大盤偏價(jià)值、歷史分紅較好、長期穩(wěn)健的成熟行業(yè)龍頭優(yōu)選，也較高配置了成長性較好、新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，適合追求均衡配置的投資者長期關(guān)注，也是組合構(gòu)建的寬基底倉優(yōu)選。
第四，指數(shù)本身的紅利屬性突出，或?qū)⒂兄谔嵘L期持有體驗(yàn)、更好實(shí)現(xiàn)復(fù)利。根據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月30日，中證A500成分股分紅公司數(shù)量達(dá)427家，現(xiàn)金分紅總額達(dá)1.58萬億元，股利支付率42.03%，中證A500指數(shù)2024年度股息率為3.06%。
說到紅利屬性強(qiáng)，嘉實(shí)中證A500ETF聯(lián)接Y 8月12日披露了2025年第二次收益分配公告，每10份基金份額分紅0.078元，默認(rèn)的收益分配方式為紅利再投資。
自2024年9月23日指數(shù)啟用以來，截至8月10日，中證A500指數(shù)累計(jì)漲幅36.73%。指數(shù)自帶的優(yōu)質(zhì)投資價(jià)值和過往強(qiáng)勁表現(xiàn)，是嘉實(shí)中證A500ETF聯(lián)接Y（022905）份額增長的內(nèi)核驅(qū)動力之一。（注：中證A500指數(shù)近5個完整會計(jì)年度漲跌幅為：2019年36%、2020年31.29%、2021年0.61%、2022年-22.56%、2023年-11.42%、2024年22.11%，數(shù)據(jù)來自同花順）
2025年邁進(jìn)下半程，對于個養(yǎng)投資，稅減優(yōu)惠值得把握，優(yōu)選產(chǎn)品更為重要，您會怎么選？如何配置？歡迎留言區(qū)告訴我們！
注：以下數(shù)據(jù)來自嘉實(shí)基金產(chǎn)品近五年年報(bào)
嘉實(shí)養(yǎng)老2030混合（FOF）成立于2019/8/5，基金經(jīng)理鄭科2019/8/5-2021/9/29，曹越奇2021/9/29-2022/6/22；張靜2022/6/22-2024/10/25；唐棠：2022/7/20至今。各完整年度凈值增長率及同期業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為2020（29.30%/14.06%），2021（8.37%/3.10%），2022（-12.10%/-7.51%），2023（-8.97%/-1.41%），2024（4.38%/10.41%）
嘉實(shí)養(yǎng)老2040混合（FOF）成立于2019/03/06，基金經(jīng)理鄭科2019/03/06-2021/9/29，曹越奇2021/9/29-2022/6/22，張靜2022/6/22-2024/10/25，唐棠：2022/7/20至今。各完整年度凈值增長率及同期業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為2020（37.37%/17.60%），2021（9.24%/1.98%），2022（-15.02%/-11.91%），2023（-10.56%/-4.36%），2024（5.04%/11.25%）
嘉實(shí)養(yǎng)老2050混合（FOF）成立于2019/04/25，基金經(jīng)理鄭科2019/04/25-2021/9/29，曹越奇2021/9/29-2022/6/22，張靜2022/6/22-2024/10/25，唐棠：2022/7/20至今。各完整年度凈值增長率及同期業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為2020（37.81%/17.99%），2021（9.64%/1.81%），2022（-15.45%/-12.94%），2023（-11.10%/-5.13%），2024（5.16%/11.47%）
嘉實(shí)民安添歲穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期混合（FOF）成立于2022/11/18，基金經(jīng)理張靜2022/11/18-2025/3/11，趙遷2025/02/06至今。各完整年度凈值增長率及同期業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為2023（-2.08%/1.61%），2024（3.60%/9.54%）
嘉實(shí)悅康穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期混合（FOF）成立于2022/11/18，基金經(jīng)理張靜2022/11/18-2025/3/11，趙遷2025/02/06至今。各完整年度凈值增長率及同期業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為2023（-2.97%/1.61%），2024（3.46%/9.54%）
嘉實(shí)安康穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期混合（FOF）成立于2022-11-18，基金經(jīng)理張靜2022/11/18-2023/2/24，唐棠2022/11/18-2024/12/05，趙遷2024/12/05。各完整年度凈值增長率及同期業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為2023（-1.72%/1.61%），2024（4.34%/9.54%）
嘉實(shí)?？捣€(wěn)健養(yǎng)老一年持有期混合（FOF）成立于成立于2022/11/18，基金經(jīng)理張靜2022/11/18-2025/3/11，趙遷2025/02/06至今。各完整年度凈值增長率及同期業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為2023（-1.98%/1.61%），2024（3.76%/9.54%）
嘉實(shí)滬深300ETF聯(lián)接成立于2005年8月29日，基金經(jīng)理：楊宇2005/08/29-2016/01/05，陳正憲2016/01/05-2021/09/24，劉珈吟2021/09/24至今，何如2016/01/05。近五年凈值增長率及同期業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為：2020（26.53%/25.86%），2021（-3.56%/-4.85%），2022（-19.44%/-20.58%），2023（-9.18%/-10.79%），2024（16.37%/14.04%）
嘉實(shí)滬深300紅利低波動ETF聯(lián)接成立于2019/12/9，基金經(jīng)理陳正憲2019/12/9-2021/9/9，何如2019/12/9-2021/9/9，王紫菡2021/9/9至今。近五年凈值增長率及同期業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為：2020（2.63%/-6.62%），2021（8.98%/5.20%），2022（-2.05%/-5.52%），2023（13.20%/9.77%），2024（25.41%/22.48%）
嘉實(shí)中證A500ETF聯(lián)接成立于2024-11-12，基金經(jīng)理張超梁2024/11/12至今，劉珈吟2024/11/12至今，自合同生效日至2025/6/30日，凈值增長0.72%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)-0.35%
嘉實(shí)中證500ETF聯(lián)接成立于2013-03-22，成立于2013/3/22，基金經(jīng)理?xiàng)钣?013/03/22-2016/01/05，陳正憲2016/01/05-2021/09/24，李直2021/9/24至今，何如2016/1/5至今。近五年凈值增長率及同期業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為：2020（21.36%/19.94%），2021（16.78%/14.83%），2022（-17.61%/-19.30%），2023（-5.51%/-7.01%），2024（6.20%/5.40%）
注：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。投資人應(yīng)當(dāng)閱讀《基金合同》《招募說明書》《產(chǎn)品資料概要》等法律文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，特別是特有風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)自身投資目的、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷是否和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)。基金管理人承諾以誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利或本金不受損失。過往業(yè)績不預(yù)示其未來業(yè)績，其他基金業(yè)績不構(gòu)成本基金業(yè)績的保證?；鹈Q中包含的“養(yǎng)老目標(biāo)”字樣不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾。
