12月16日，首屆嘉實基金客戶日“Harvest Day”云峰會開幕。在 “收獲在中國——變化下的投資機遇”主題對話環(huán)節(jié)，嘉實基金大消費研究總監(jiān)吳越表示，對消費板塊非常樂觀，2022年可能出現(xiàn)較為顯著的復(fù)蘇。

吳越表示，微觀角度看，過去幾年中國企業(yè)的全球競爭力崛起；中觀而言，從3年、5年、10年的長期角度看，數(shù)字化、智能化是大方向，未來中國宏觀經(jīng)濟、商業(yè)市場發(fā)展都可能迎來巨大變化。

對于市場機會，吳越認(rèn)為，要用更審慎的態(tài)度去尋找真正的成長股。對于消費、醫(yī)藥、科技等一批“長坡厚雪”的優(yōu)質(zhì)賽道，今年雖然存在一定壓力，但展望未來，依然是需要深入把握的賽道。比如，醫(yī)藥板塊經(jīng)過多年牛市之后，今年行情雖然結(jié)構(gòu)分化，表現(xiàn)了單邊負(fù)向的Beta，但也涌現(xiàn)了以生命科學(xué)等為代表的賽道，相關(guān)公司業(yè)績高增長，股價持續(xù)上漲。

展望未來十年，吳越認(rèn)為，傳統(tǒng)消費領(lǐng)域需求有緩慢變化，可能很難出現(xiàn)新能源一樣波瀾壯闊的產(chǎn)業(yè)大機會。相比科技、醫(yī)藥，消費賽道最大的不同在于它的需求是慢變量。一旦龍頭公司通過品牌性與消費品建立心智上的連接，它就是我們一直尋找的“時間的朋友”，是具有正向時間價值的資產(chǎn)。無論3年、5年、10年，甚至可能50年，這類傳統(tǒng)消費領(lǐng)域里面的品牌消費品，依然可能成為我們最主要的投資線索。吳越表示，資本市場正迎來前景廣闊的大資管時代，品牌消費、人工智能、生命科技是未來十年的重要方向，相信未來還會產(chǎn)生大量細(xì)分的賽道機會。

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