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理財課:固收+賽道異常擁擠,這只有何不同?

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近兩年,只要是關注理財?shù)男』锇閭?,對“固?”的概念應該都不陌生。一方面,《資管新規(guī)》落地,理財產(chǎn)品剛性兌付被打破開始凈值化管理,保本保息和我們say bye;另一方面,銀行理財產(chǎn)品的投資范圍、投資期限以及運作方式都面臨更嚴格的規(guī)范及監(jiān)管,所以收益率也是一路走低。

這使得風險偏好比較低的投資者不得不重新認知曾經(jīng)熟悉的穩(wěn)健投資,也不得不尋找新的理財替代品?!肮淌?”一躍成為“網(wǎng)紅”,今年前8個月,固收+基金募資總規(guī)模已接近4000億元,債券底倉配上少許權益類資產(chǎn),給穩(wěn)健理財又加了“一點甜”。

理想很豐滿,現(xiàn)實卻骨感。市場上部分“固收+”產(chǎn)品回撤過大,只要權益市場一波動,“固收+”秒變“固收-”,這讓原本想要“躺平”的小伙伴大呼,完全受不了!

收益、回撤、流動性,這三個問題在一只“固收+”產(chǎn)品中該如何解決?近期,一只名為“嘉實方舟”的產(chǎn)品提出了解決方案,引起了不少投資者的關注。

/ 旗艦基金經(jīng)理首次集結/

要說這只產(chǎn)品的獨特之處,首先是TA的名字。資本市場如海,時而風平浪靜,時而波濤洶涌?!胺街邸痹⒁狻按蟠?,象征在不同的市場環(huán)境中,都力求為投資者提供穩(wěn)健投資體驗的美好愿望。

大海航行靠舵手。

這只基金有三位擬任基金經(jīng)理,分別是對資產(chǎn)配置有著豐富經(jīng)驗、曾任貝萊德配置組基金經(jīng)理的顧晶菁女士、擅長利率債波段操作及國債期貨投資、現(xiàn)任嘉實基金穩(wěn)健固收策略戰(zhàn)隊總監(jiān)王亞洲先生和管理規(guī)模超2500億元、現(xiàn)任嘉實基金貨幣+投資總監(jiān)的李瞳先生。

這三位基金經(jīng)理背后,是由七位基金經(jīng)理共同組成的Total Return(全回報)策略團隊,他們分別是轉債、信用策略、利率策略、短端策略等領域的投資專家,團隊成員共同提供策略和研究支持,同時,組合由資產(chǎn)配置專家統(tǒng)一領銜掌舵,高效協(xié)同。

多位不同領域的投資專家共同管理一只基金,Total Return策略力爭通過戰(zhàn)略配置資產(chǎn)、戰(zhàn)術調(diào)整和策略類屬,解決單一資產(chǎn)、單一策略無法應對多變市場環(huán)境的問題。

10000+次AI測算 追求極致回撤控制
對于購買理財和固收類產(chǎn)品等求“穩(wěn)健”的投資者來說,產(chǎn)品的回撤控制更為重要。嘉實方舟采用內(nèi)外環(huán)加持的方式來力求控制回撤,力爭帶給穩(wěn)健投資者美好的投資體驗。

在內(nèi)環(huán)中,研究團隊會根據(jù)宏觀及策略研究給出系統(tǒng)性風險提示、長期利率走勢、行業(yè)輪動預期和風格調(diào)整預期等信息,基金經(jīng)理可結合當下市場場景把握基本面。

在回撤控制的外環(huán)中,嘉實方舟運用模型調(diào)整,根據(jù)歷史相似狀態(tài)回溯、市場風險狀態(tài)、細分資產(chǎn)波動回測10000+次蒙特卡洛模擬,人機結合控制回撤,不單獨依賴人性和主觀判斷。

6個月滾動持有 力爭兼顧流動性和收益性
嘉實方舟采用的是6個月滾動持有的方式,6個月到期后可根據(jù)資金計劃選擇滾存或者贖回,如果不贖回將自動進入下一個運作期。這樣的產(chǎn)品設計在流動性和收益性上做了平衡,可以幫助有穩(wěn)健投資需求的投資者提升投資效率,力求獲得穩(wěn)健回報。

好啦,想要搭載方舟,追求穩(wěn)健幸福的小伙伴們,可以在騰訊理財通及嘉實基金理財嘉APP上搜索“嘉實方舟”,一探究竟。

風險揭示:

投資有風險,投資需謹慎。公開募集證券投資基金(以下簡稱“基金”)是一種長期投資工具,其主要功能是分散投資,降低投資單一證券所帶來的個別風險。基金不同于銀行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具,當您購買基金產(chǎn)品時,既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益,也可能承擔基金投資所帶來的損失。

您在做出投資決策之前,請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風險揭示書,充分認識本基金的風險收益特征和產(chǎn)品特性,認真考慮本基金存在的各項風險因素,并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力,在了解產(chǎn)品情況及銷售適當性意見的基礎上,理性判斷并謹慎做出投資決策。

根據(jù)有關法律法規(guī),嘉實基金管理有限公司做出如下風險揭示:

一、依據(jù)投資對象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型,您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期,也將承擔不同程度的風險。一般來說,基金的收益預期越高,您承擔的風險也越大。

二、基金在投資運作過程中可能面臨各種風險,既包括市場風險,也包括基金自身的管理風險、技術風險和合規(guī)風險等。巨額贖回風險是開放式基金所特有的一種風險,即當單個開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的一定比例(開放式基金為百分之十,定期開放基金為百分之二十,中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外)時,您將可能無法及時贖回申請的全部基金份額,或您贖回的款項可能延緩支付。

三、您應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導投資者進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式,但并不能規(guī)避基金投資所固有的風險,不能保證投資者獲得收益,也不是替代儲蓄的等效理財方式。

四、嘉實方舟6個月滾動持有債券型發(fā)起式證券投資基金(以下簡稱“本基金”)在投資運作過程中可能面臨各種風險,包括具體包括市場風險、信用風險、流動性風險、持有期內(nèi)不能贖回風險、管理風險、操作或技術風險、合規(guī)性風險、本基金特有風險、其他風險等。

五、基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn),但不保證本基金一定盈利,也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預示其未來業(yè)績表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。嘉實基金提醒您基金投資的“買者自負”原則,在做出投資決策后,基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險,由您自行負擔?;鸸芾砣?、基金托管人、基金銷售機構及相關機構不對基金投資收益做出任何承諾或保證。

六、本基金由嘉實基金管理有限公司(以下簡稱“基金管理人”)依照有關法律法規(guī)及約定申請募集,并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)許可注冊。本基金的基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要已通過中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站<http://eid.csrc.gov.cn/fund>和基金管理人網(wǎng)站<www.you1shuo1.com>進行了公開披露。中國證監(jiān)會對本基金的注冊,并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益作出實質性判斷或保證,也不表明投資于本基金沒有風險。

理財課:固收+賽道異常擁擠,這只有何不同?

2021-09-16 來源:嘉實基金 關鍵詞: 基金 理財 投資

收益、回撤、流動性,這三個問題在一只“固收+”產(chǎn)品中該如何解決?近期,一只名為“嘉實方舟”的產(chǎn)品提出了解決方案,引起了不少投資者的關注。

近兩年,只要是關注理財?shù)男』锇閭儯瑢Α肮淌?”的概念應該都不陌生。一方面,《資管新規(guī)》落地,理財產(chǎn)品剛性兌付被打破開始凈值化管理,保本保息和我們say bye;另一方面,銀行理財產(chǎn)品的投資范圍、投資期限以及運作方式都面臨更嚴格的規(guī)范及監(jiān)管,所以收益率也是一路走低。

這使得風險偏好比較低的投資者不得不重新認知曾經(jīng)熟悉的穩(wěn)健投資,也不得不尋找新的理財替代品?!肮淌?”一躍成為“網(wǎng)紅”,今年前8個月,固收+基金募資總規(guī)模已接近4000億元,債券底倉配上少許權益類資產(chǎn),給穩(wěn)健理財又加了“一點甜”。

理想很豐滿,現(xiàn)實卻骨感。市場上部分“固收+”產(chǎn)品回撤過大,只要權益市場一波動,“固收+”秒變“固收-”,這讓原本想要“躺平”的小伙伴大呼,完全受不了!

收益、回撤、流動性,這三個問題在一只“固收+”產(chǎn)品中該如何解決?近期,一只名為“嘉實方舟”的產(chǎn)品提出了解決方案,引起了不少投資者的關注。

/ 旗艦基金經(jīng)理首次集結/

要說這只產(chǎn)品的獨特之處,首先是TA的名字。資本市場如海,時而風平浪靜,時而波濤洶涌?!胺街邸痹⒁狻按蟠保笳髟诓煌氖袌霏h(huán)境中,都力求為投資者提供穩(wěn)健投資體驗的美好愿望。

大海航行靠舵手。

這只基金有三位擬任基金經(jīng)理,分別是對資產(chǎn)配置有著豐富經(jīng)驗、曾任貝萊德配置組基金經(jīng)理的顧晶菁女士、擅長利率債波段操作及國債期貨投資、現(xiàn)任嘉實基金穩(wěn)健固收策略戰(zhàn)隊總監(jiān)王亞洲先生和管理規(guī)模超2500億元、現(xiàn)任嘉實基金貨幣+投資總監(jiān)的李瞳先生。

這三位基金經(jīng)理背后,是由七位基金經(jīng)理共同組成的Total Return(全回報)策略團隊,他們分別是轉債、信用策略、利率策略、短端策略等領域的投資專家,團隊成員共同提供策略和研究支持,同時,組合由資產(chǎn)配置專家統(tǒng)一領銜掌舵,高效協(xié)同。

多位不同領域的投資專家共同管理一只基金,Total Return策略力爭通過戰(zhàn)略配置資產(chǎn)、戰(zhàn)術調(diào)整和策略類屬,解決單一資產(chǎn)、單一策略無法應對多變市場環(huán)境的問題。

10000+次AI測算 追求極致回撤控制
對于購買理財和固收類產(chǎn)品等求“穩(wěn)健”的投資者來說,產(chǎn)品的回撤控制更為重要。嘉實方舟采用內(nèi)外環(huán)加持的方式來力求控制回撤,力爭帶給穩(wěn)健投資者美好的投資體驗。

在內(nèi)環(huán)中,研究團隊會根據(jù)宏觀及策略研究給出系統(tǒng)性風險提示、長期利率走勢、行業(yè)輪動預期和風格調(diào)整預期等信息,基金經(jīng)理可結合當下市場場景把握基本面。

在回撤控制的外環(huán)中,嘉實方舟運用模型調(diào)整,根據(jù)歷史相似狀態(tài)回溯、市場風險狀態(tài)、細分資產(chǎn)波動回測10000+次蒙特卡洛模擬,人機結合控制回撤,不單獨依賴人性和主觀判斷。

6個月滾動持有 力爭兼顧流動性和收益性
嘉實方舟采用的是6個月滾動持有的方式,6個月到期后可根據(jù)資金計劃選擇滾存或者贖回,如果不贖回將自動進入下一個運作期。這樣的產(chǎn)品設計在流動性和收益性上做了平衡,可以幫助有穩(wěn)健投資需求的投資者提升投資效率,力求獲得穩(wěn)健回報。

好啦,想要搭載方舟,追求穩(wěn)健幸福的小伙伴們,可以在騰訊理財通及嘉實基金理財嘉APP上搜索“嘉實方舟”,一探究竟。

風險揭示:

投資有風險,投資需謹慎。公開募集證券投資基金(以下簡稱“基金”)是一種長期投資工具,其主要功能是分散投資,降低投資單一證券所帶來的個別風險?;鸩煌阢y行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具,當您購買基金產(chǎn)品時,既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益,也可能承擔基金投資所帶來的損失。

您在做出投資決策之前,請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風險揭示書,充分認識本基金的風險收益特征和產(chǎn)品特性,認真考慮本基金存在的各項風險因素,并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力,在了解產(chǎn)品情況及銷售適當性意見的基礎上,理性判斷并謹慎做出投資決策。

根據(jù)有關法律法規(guī),嘉實基金管理有限公司做出如下風險揭示:

一、依據(jù)投資對象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型,您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期,也將承擔不同程度的風險。一般來說,基金的收益預期越高,您承擔的風險也越大。

二、基金在投資運作過程中可能面臨各種風險,既包括市場風險,也包括基金自身的管理風險、技術風險和合規(guī)風險等。巨額贖回風險是開放式基金所特有的一種風險,即當單個開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的一定比例(開放式基金為百分之十,定期開放基金為百分之二十,中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外)時,您將可能無法及時贖回申請的全部基金份額,或您贖回的款項可能延緩支付。

三、您應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導投資者進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式,但并不能規(guī)避基金投資所固有的風險,不能保證投資者獲得收益,也不是替代儲蓄的等效理財方式。

四、嘉實方舟6個月滾動持有債券型發(fā)起式證券投資基金(以下簡稱“本基金”)在投資運作過程中可能面臨各種風險,包括具體包括市場風險、信用風險、流動性風險、持有期內(nèi)不能贖回風險、管理風險、操作或技術風險、合規(guī)性風險、本基金特有風險、其他風險等。

五、基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn),但不保證本基金一定盈利,也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預示其未來業(yè)績表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。嘉實基金提醒您基金投資的“買者自負”原則,在做出投資決策后,基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險,由您自行負擔?;鸸芾砣?、基金托管人、基金銷售機構及相關機構不對基金投資收益做出任何承諾或保證。

六、本基金由嘉實基金管理有限公司(以下簡稱“基金管理人”)依照有關法律法規(guī)及約定申請募集,并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)許可注冊。本基金的基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要已通過中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站<http://eid.csrc.gov.cn/fund>和基金管理人網(wǎng)站<www.you1shuo1.com>進行了公開披露。中國證監(jiān)會對本基金的注冊,并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益作出實質性判斷或保證,也不表明投資于本基金沒有風險。

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